Как начать инвестировать: инструменты, принципы и первые шаги новичков

Первое, что стоит сделать — проверить, готовы ли вы собирать инвестиционный портфель с точки зрения финансового положения

Перед инвестированием важно подготовиться к непредвиденным ситуациям — например, поломке автомобиля или проблемам со здоровьем. В таких случаях пригодится денежный резерв, или финансовая подушка.

Подушка безопасности — это сумма, которой хватит на шесть месяцев жизни без дохода. Анализируя свою финансовую ситуацию выше, вы посчитали сумму обязательных ежемесячных расходов. Умножьте её на шесть, по количеству месяцев, — и у вас получится размер финансовой подушки. Нужную сумму можно накопить, откладывая 10−20% от дохода. Хранить деньги лучше на накопительном счёте, чтобы у вас всегда был к ним доступ.

Рекомендуем никогда не инвестировать финансовую подушку — даже если рынок выглядит привлекательно. Дело в том, что рост активов может занимать время. И если подушка срочно потребуется, придётся продавать инвестиционные активы, возможно, в убыток. Другими словами, финансовая подушка неприкасаема. Её используют только тогда, когда на жизнь не хватает основных средств.

Инвестирование должно быть осмысленным — иначе есть риск совершить необдуманные сделки, что приведёт к убыткам. Цели помогут понять конечную точку инвестиционного маршрута и выбрать лучшие инструменты для достижения желаемого.

Вот вопросы, которые следует себе задать:

Инвестиционные цели — это ваша картина будущего, которая может меняться вместе с жизненными целями и приоритетами. Поэтому полезно пересматривать инвестиционные цели по мере необходимости, чтобы скорректировать портфель.

Когда вы оценили активы, посчитали расходы, сформировали подушку безопасности и поставили цель, можно приступать к финансовому плану.

Понадобится:

Чаще всего рекомендуют инвестировать 10–20% от дохода.

Риск-профиль вы определили ранее с помощью тестов. Исходя из результатов, стратегия может быть:

Помогут инвестиционные калькуляторы, например, БКС или Сбера. Возможно, вам придётся увеличить либо срок достижения, либо ежемесячные взносы.

Инвестиции — это не разовая сделка, а системный процесс. Регулярность и дисциплина дадут лучший результат, чем попытки найти удачный момент входа.

Финансовый план готов — пора получить доступ к бирже. Для этого вам понадобятся брокер и брокерский счёт.

Биржа — это организованная площадка, где покупают и продают инвестиционные инструменты. Представьте, что вы пришли на большой рынок. На прилавках — акции Сбера, облигации Газпрома, доли в фондах и валюта. Вы хотите купить акцию Яндекса и называете свою цену. Если один из продавцов согласится, сделка состоится. Это и есть биржа — место, где люди торгуются, договариваются и совершают сделки.

Возможно, вы видели в фильмах Нью-Йоркскую фондовую биржу, где все пытаются перекричать друг друга с целью заключить самую выгодную сделку. Это яркое олицетворение покупки активов на бирже. Конечно, сейчас процесс компьютеризировали: сделки с активами совершают в торговых терминалах на компьютере и в смартфоне.

Функции биржи:

В России основная площадка — Московская биржа. Именно на ней торгуют большинством российских акций, облигаций и других финансовых инструментов. Есть также Санкт-Петербургская биржа, но на ней в основном проходили торги иностранными акциями.

Допустим, вы пришли в ресторан. Вы не можете напрямую общаться с поварами — вам нужен официант. Инвестирование устроено так же: вы приходите на биржу, но не имеете прямого доступа к системе торгов. Вы говорите брокеру: «Принесите мне одну акцию Татнефти». Он передаёт заказ на «кухню» и возвращается с «блюдом» — активом на вашем счёте. За это он получает комиссию. Иногда брокер предлагает и рекомендации по выбору «блюд» — аналитику и обучение.

Получается, брокер — это посредник между вами и биржей. Частное лицо не может напрямую покупать или продавать активы на бирже. Для этого нужен лицензированный участник торгов, то есть брокерская компания.

Примеры известных брокеров в России: БКС, Т-Банк, Сбер, Альфа-Банк. Лицензию брокерам выдаёт Центральный банк, он же регулирует и проверяет их деятельность.

Что делает брокер:

Брокерский счёт — это счёт, который вы открываете у брокера для операций на бирже. Через него проходят все ваши инвестиционные действия, в том числе покупка и продажа активов. Без такого счёта невозможно совершать сделки на бирже.

Особенности брокерского счёта:

Есть специальный вариант — индивидуальный инвестиционный счёт, или ИИС, который позволяет получить налоговые льготы при инвестировании. Однако он открывается на длительный срок от пяти лет, и для получения налоговых льгот в течение этого срока нельзя ни закрывать счёт, ни выводить с него деньги.

Конечно, можно инвестировать и без брокерского счёта — но тогда это будут не биржевые сделки, а что-то другое. Например, вы можете инвестировать в недвижимость или золото, открыв металлический счёт в банке — или просто купив золотые или серебряные монеты. Эти варианты менее ликвидны, так как на поиск покупателя и продажу актива потребуется время.

Резюмируя: если вы хотите инвестировать в акции, облигации и другие биржевые активы, открытие брокерского счёта обязательно. Если же планируете инвестировать только в осязаемый актив — недвижимость или драгоценные металлы — брокерский счёт не нужен.

Важно ответственно подойти к выбору, так как от этого зависит, какую комиссию придётся платить, насколько удобно будет работать и доступ к каким инструментам вы получите.

На что обратить внимание:

После выбора брокера можете приступать к открытию счёта. Что для этого нужно:

Рассмотрим три наиболее популярных среди новичков варианта: акции, облигации и паевые инвестиционные фонды.

Акции — это долевые ценные бумаги, которые дают инвестору право на часть компании. Покупая акцию, вы становитесь совладельцем бизнеса.

Держатели акций имеют право:

Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные — самые популярные. Они дают право голоса на собрании акционеров, но не гарантируют дивиденды. По привилегированным акциям дивиденды практически всегда выплачиваются. Более того, компания не может выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям, пока не выплатит их держателям привилегированных.

Доход от инвестиций в акции складывается из:

В чём преимущества и недостатки инвестирования в акции:

Таким образом, инвестирование в акции подходит:

Существует множество видов облигаций. По типу эмитента облигации разделяют на:

В зависимости от валюты выпуска облигации бывают:

Есть и другие классификации облигаций — например, в зависимости от порядка выплаты купона эмитентом или срока погашения основного долга по облигации.

В чём преимущества и недостатки инвестирования в облигации:

Облигации как инструмент подходят консервативным инвесторам, которым важна стабильность. Есть формула: доля облигаций в портфеле должна приблизительно соответствовать возрасту инвестора. Соответственно, если инвестору 30 лет, доля может быть около 20−30%. Увеличивая долю облигаций в портфеле, мы снижаем риск, но и общую доходность тоже.

Срок инвестирования в облигации зависит от финансовых целей и может достигать десятков лет. На длинной дистанции облигации могут сильно меняться в цене — до 10%. Краткосрочные облигации, до года, менее подвержены колебаниям: рост или падение цены обычно составляет до 1%.

Паевый инвестиционный фонд, или ПИФ, — это коллективный инструмент, где средства инвесторов объединяют и вкладывают в активы. Управляет этим общим кошельком профессиональная управляющая компания. Она получает средства от инвесторов, а потом инвестирует их в активы в соответствии со своей стратегией. Управляющая компания сама решает, куда и когда инвестировать, чтобы заработать прибыль.

Пай — это ваша доля в ПИФе. Если представить ПИФ, как пирог или пиццу, то пай — кусок этого пирога. При росте стоимости активов фонда цена одного пая тоже увеличивается.

Допустим, 100 человек вложили в фонд по 10 000 рублей, то есть каждый из участников купил пай стоимостью 10 000 рублей. Общий размер фонда составил 1 000 000 рублей. На эти деньги управляющая компания покупает ценные бумаги. Их стоимость растёт — и через три года общая стоимость фонда достигает 2 000 000 рублей. Получается, что каждый из ста паёв стал стоить 20 000 рублей.

Где можно купить пай:

Инвесторы в ПИФах зарабатывают за счёт:

В чём преимущества и недостатки инвестирования в фонды:

Таким образом, фонды подходят для:

Если решаете инвестировать в ПИФ, обязательно проверяйте управляющую компанию. У неё должна быть лицензия Центрального банка и хорошая репутация. Посмотрите, каким количеством ПИФов она управляет, сколько лет работает на рынке, есть ли награды. Рейтинги ПИФов можно посмотреть на InvestFunds или Банки.ру.

Также учитывайте ликвидность: пай нельзя продать мгновенно, как акцию. Обычно заявка на продажу исполняется через несколько дней. Это правило не касается биржевых паевых инвестиционных фондов.

Инвестиции — это не просто покупка и продажа акций, а управление капиталом и будущим благосостоянием. Знание ключевых принципов поможет минимизировать риски и увеличит шансы на стабильный доход.

Инвестиции работают эффективнее на длинной дистанции. Рынки могут колебаться, но в долгосрочной перспективе активы, как правило, растут. Не стоит ожидать мгновенных результатов — важны терпение и дисциплина.

Вот одно из главных условий, на которое опираются инвесторы: чем выше потенциальная доходность, тем выше риск. По отношению к риску инвестиционные инструменты можно разделить на три группы:

Важно: новичкам лучше начинать со сбалансированного портфеля, а не рисковать всеми деньгами в надежде на быструю прибыль.

Должно быть, вы слышали фразу: «Не стоит класть все яйца в одну корзину». В инвестировании этот принцип также работает. Ведь активы по-разному реагируют на кризис.

При диверсификации вы объединяете высокорискованные активы с менее рискованными, получая сбалансированный портфель. Так, можно комбинировать акции с облигациями. Если цена одних активов увеличивается при росте доллара, цена других, наоборот, уменьшается. Инвестор защищает себя от значительных потерь, потому что прибыль от одних активов компенсирует убыток от других.

Диверсификация бывает:

Сложным называют процент, при котором новые проценты начисляются не только на ту сумму, которая изначально была на счёте, но и на полученные проценты. Суть в том, что инвестор не тратит прибыль, а реинвестирует, то есть на неё же покупает активы. Это помогает капиталу расти быстрее.

Неважно, какую стратегию инвестирования вы выберете в будущем: быть активным трейдером или долгосрочным инвестором. Главное — сделать инвестирование частью жизни. Ведь у каждого с течением времени появляются новые финансовые цели и задачи — накопить на квартиру, образование детям или пенсию. Систематическое инвестирование позволит достигать этих целей. Покупая активы постепенно, можно сгладить влияние рыночных колебаний.

Когда инвестор занимает средства у брокера, перед ним открываются новые возможности. Можно совершать сделки на суммы, которые превышают реальную сумму на брокерском счёте. Можно зарабатывать не только на росте котировок, но и на падении: взять у брокера в долг акцию, продать по текущей цене, после падения цены купить ту же акцию — разницу забрать себе, а акцию вернуть брокеру. Можно работать с одними активами под обеспечение других: одолжить акции, которыми хотите торговать, а активы на вашем счёте будут выступать залогом — гарантией для брокера, что вы вернёте средства.

Маржинальное кредитование — так ещё называют инвестиции на заёмные деньги — может увеличить прибыль, но и риск тоже растёт.

Поэтому важно следовать правилам:

Теория — это основа, но только практика делает инвестора уверенным. Начиная с небольших сумм и простых шагов, вы постепенно наберётесь опыта. В этом разделе дадим практические советы, которые пригодятся на протяжении всего пути в инвестировании.

Портфель требует периодического пересмотра, так как рыночные условия меняются. Иначе вы рискуете отклониться от первоначального плана.

Несколько советов:

Скорее всего, время от времени вам понадобится ребалансировать портфель. Объясним, что это значит.

Когда вы изначально формируете портфель, то определяете доли для каждой категории активов в зависимости от своего отношения к риску — отдаёте предпочтение высокорискованным активам вроде акций или менее рискованным, таким как облигации. Например, вы остановились на таком соотношении:

Со временем из-за изменения цен на активы эти пропорции начинают изменяться. Допустим, акции резко выросли и теперь занимают уже 75% портфеля.

Это означает, что:

Исправить ситуацию может ребалансировка, то есть продажа части активов, которые выросли больше всего, и покупка тех, что отстают. Цель — вернуть исходные пропорции.

Как понять, когда пора ребалансировать:

Ребалансировка поможет:

На английском название стратегии звучит как dollar-cost averaging, или DCA. Это метод, при котором инвестор регулярно покупает активы на одну и ту же сумму, независимо от их текущей цены. То есть инвестор не ждёт идеальной цены, а просто покупает актив с выбранной периодичностью.

Стратегия усреднения работает, потому что:

Ошибки обходятся дорого, а знания помогают их избежать. Советуем не игнорировать обучение, даже если не планируете самостоятельно совершать сделки, а полностью вкладываете деньги в фонды под управлением профессиональных инвесторов.

Понадобится понять разницу между инструментами и принципы инвестирования. Важно задавать вопросы брокеру, если что-то недопонимаете.

Вам помогут:

Инструменты аналитики и автоматизации упрощают инвестирование, а для начинающих становятся ещё и дополнительным источником знаний.

На какие сервисы обратить внимание:

Начинающие инвесторы могут совершать ошибки, которые снижают доходность или приводят к убыткам. Разберём самые распространённые.

Иногда новички начинают инвестировать хаотично: покупают активы по советам знакомых, блогеров — или просто потому, что все так делают. В итоге портфель получается несбалансированным, а цели инвестирования остаются неясными. Сюда же можно отнести игнорирование потенциального срока инвестирования в актив.

Чёткий инвестиционный план важен. С ним вы будете держаться выбранной стратегии.

Неприятие потери — это явление в поведенческой психологии, согласно которому люди предпочтут избегать потерь, а не получить эквивалентную прибыль. Допустим, у вас есть 1 000 рублей. Если вы их потеряете, то расстроитесь сильнее, чем если не сможете заработать дополнительную тысячу.

Ошибка новичков в том, что они не принимают саму идею потерь как часть инвестирования и хотят получить результат без дискомфорта. Но инвестирование — это не только рост, но и неизбежные просадки. Это баланс между прибылью и терпением. Даже у самых надёжных активов бывают периоды снижения. Новички же часто:

Как результат, начинающие инвесторы упускают возможности, потому что не знают, что краткосрочные потери — это нормально, а волатильность — естественная часть рынка. Важно оценивать активы не по краткосрочным колебаниям, а по долгосрочным перспективам. И инвестировать только те деньги, которые точно не понадобятся для покрытия необходимых расходов в течение длительного времени.

Некоторые новички ищут волшебные стратегии, которые принесут огромную прибыль за короткий срок. Они могут вкладываться в сомнительные активы, слишком рисковать или идти в маржинальное кредитование без понимания его механизмов.

Стабильный рост капитала требует времени. Инвестирование — это марафон, а не спринт. Необходимо остерегаться тех, кто обещает сверхдоходы: если что-то звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, скорее всего, вас действительно дезинформируют. Правильнее опираться на проверенные стратегии, такие как долгосрочное инвестирование, диверсификация и ребалансировка.

Есть те, кто инвестирует всего в одну компанию или отрасль. Такие инвесторы теряют деньги, если в выбранной ими сфере начинаются проблемы. Нужно распределять средства между разными активами: акциями, облигациями, фондами.

Также нельзя забывать о портфеле после покупки активов. Ведь со временем одни активы могут сильно вырасти относительно других, что приведёт к повышенным рискам. Избежать ошибки помогут регулярный пересмотр портфеля, продажа части актива, доля которого сильно выросла, и вложение вырученных средств в другие инструменты.

Если подписывать договоры с брокерами не глядя, есть риск потерять деньги, нервы и время. Игнорирование условий может привести к неожиданным комиссиям, ограничениям на вывод средств или другим неприятным сюрпризам.

Поэтому нужно всегда читать договор перед открытием брокерского счёта и обязательно изучать услуги, которые подключает брокер, а также все сборы. Если что-то непонятно, можно задать вопросы в поддержку или финансовому консультанту.

Также следует просматривать отчёты по сделкам, которые брокер публикует ежедневно. Инвесторам, которые не проявляют активность на повседневной основе, достаточно изучать ежемесячные отчеты.

Комиссии за сделки, хранение активов и вывод средств могут значительно снизить итоговую прибыль, если не учитывать их при планировании. Рекомендуем использовать тарифные планы, подходящие вашему стилю инвестирования. Например, если планируете мало сделок, лучше выбрать тариф без абонентской платы. Важно оценивать совокупные расходы на инвестиции и учитывать их при расчёте ожидаемой доходности.

Может показаться, что для инвестирования требуется много денег и экономическое образование. Но основы финансовой грамотности и навыки управления капиталом нужны и доступны каждому. Важно построить стратегию исходя из целей, видения и количества времени, которое вы готовы потратить на инвестиции. 

Чтобы стартовать, достаточно выбрать брокера, открыть счёт, пройти базовое обучение и изучить полезные инструменты. Постепенно придут уверенность и понимание рынка: искусство инвестирования, как и любое другое, начинается с маленьких шагов.

Ошибки — часть опыта инвестора, но многие из них можно предотвратить. Главное — подходить к инвестициям осознанно: ставить цели, соблюдать дисциплину, изучать рынок и не поддаваться эмоциям. Тогда инвестирование станет надёжным инструментом для достижения финансовых целей.